課程描述INTRODUCTION
· 高層管理者· 財務總監(jiān)· 財務主管· 財務經(jīng)理· 理財經(jīng)理
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
資本實操流程公開課
課程對象:
1.董事長、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等公司管理層
2.財務總監(jiān)/經(jīng)理、投資總監(jiān)/經(jīng)理及相關(guān)部門人員
課程背景
讓企業(yè)實現(xiàn)1+1>2的資本實操流程
無論大型集團公司還是中小企業(yè),戰(zhàn)略股權(quán)投資與并購是公司業(yè)務發(fā)展的常規(guī)投資模式。對于收購方與目標企業(yè)來說,參股并購能讓雙方通過業(yè)務經(jīng)營層面的合作互補,強化雙方業(yè)務經(jīng)營模式及核心競爭力,從而獲得1+1>2的可持續(xù)協(xié)同收益。然而在商業(yè)現(xiàn)實中,90%的并購都以失敗告終,且普遍出現(xiàn)以下的問題:
目標盈利惡化:導致參股方收益/控股方并表利潤下降,引發(fā)商譽減值以及公司市值暴跌
財務風險劇增:投資方長期填補目標虧損,資金鏈、償債能力迅速惡化
接盤不良虧損:投前決策投后管控能力弱,成為投資方財務負擔經(jīng)營合作失敗:雙方團隊在經(jīng)營與文化上產(chǎn)生劇烈摩擦與沖突混淆財投戰(zhàn)投:投前調(diào)研不足,投后失控或業(yè)績造假
為了幫助企業(yè)更好的解決以上的問題,我們特邀你參加程海晉老師的精彩課程。本課程全景式地闡述戰(zhàn)投并購如何幫助收購方與目標企業(yè),實現(xiàn)強化經(jīng)營合作及可持續(xù)盈利(不是以交易完成/增值套現(xiàn)退出為目的)的戰(zhàn)略目標,以及項目投前投后的全流程管理。
課程收獲
企業(yè)收益:
1.掌握*資本市場動態(tài),把握企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與并購策略的制定
2.掌握并購整合的流程及每個環(huán)節(jié)的重大風險防范措施
3.掌握各種并購重組的估值方法及策略選擇
4.學會組合與管理并購團隊,解決文化影響
5.借鑒國內(nèi)外并購重組案例,學會對賭協(xié)議與反收購手法
課程大綱
模塊一:并購框架
1.戰(zhàn)略股權(quán)投資與財務投資差異
2.并購項目基本的管理框架
3.宏觀風險、項目特性風險、項目管理風險的闡述
4.中企經(jīng)驗教訓總結(jié)
模塊二:項目風控
1.內(nèi)外團隊分工與組合
2.交易方案的幾種選擇
3.混改/接盤不良/招商合資項目及國有資產(chǎn)流失的風險防范
模塊三:并購流程
1.并購項目管理的八大環(huán)節(jié)
2.闡述目標拓展、盡職調(diào)查、法務條款、投后整合等具體內(nèi)容與決策
3.中外并購管理的具體差異
模塊四:估值與文化風控
1.估值常見方法以及中外運用差別
2.歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)營模式的確認
3.未來業(yè)績及協(xié)同現(xiàn)金流的量化預測
4.文化因素的巨大危害及注意事項
專家簡介
程海晉
前通用電氣、霍尼韋爾中國區(qū)高管
*康奈爾大學工商管理碩士,*注冊會計師
通用電氣(GE)業(yè)務發(fā)展與并購部中國區(qū)總監(jiān)
霍尼韋爾(Honeywell)業(yè)務拓展與并購部亞太區(qū)總監(jiān)
法國巴黎銀行(BNP Paribas)投資銀行部亞太區(qū)高級經(jīng)理
中銀香港(BOCHK)稽核部高級主任
*輝瑞/法瑪西亞制藥(Pharmacia)全球研發(fā)/全球內(nèi)審及咨詢總部高級經(jīng)理
二十多年在中、美、日、歐、香港、拉美等地工作學習經(jīng)歷,曾在世界百強企業(yè)擔任并購與業(yè)務發(fā)展總監(jiān),負責并購、分拆、合資項目?,F(xiàn)為中外企業(yè)和投資機構(gòu)在并購、投融資、戰(zhàn)略重組、財務管控等領(lǐng)域擔任咨詢顧問,并參與國內(nèi)公司股權(quán)投資、收購及業(yè)務重組和投后管理。
清華、北大、復旦、上海財大、上海交大、香港大學、澳洲會計師協(xié)會、國家會計學院、LexisNexis律商聯(lián)訊、中國評估師協(xié)會常年客座教授。
1、內(nèi)容大量基于海內(nèi)外工作經(jīng)驗及中小企業(yè)管理經(jīng)歷,實戰(zhàn)落地且綜合性強
2、案例的選擇經(jīng)過信息收集、分析修改與整理,極具針對性
3、課上高度互動提問交流,直擊企業(yè)實際需求與痛點
資本實操流程公開課
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